在加速老龄化、失能失智风险提升、少子化等背景下，我国养老资源供需矛盾凸显，而随着中等收入群体扩大，优质养老服务市场需求也在持续增大。作为养老服务的主力之一，保险行业与康养行业具有天然相关性，保险企业能围绕养老支付与健康管理，发挥重要作用。在险养结合过程中，保险行业可以保险业务为支点，多点参与康养行业，以保险产品衔接上下游养老与健康服务，打造康养结合的服务闭环。而保险参与养老服务遵循其内在逻辑，从负债端利用保险业与养老健康产业的天然契合性，促进产品开发与养老业务相互融合，同时从资产端利用保险资金的长周期特性，帮助险资穿越经济下行周期。

我国保险参与养老服务起步于2007年，2015年后步入快速发展阶段。经过十多年发展，险企从完全的自持自建养老社区一条路径，演变出重资产模式、轻重并举模式、轻资产模式三种投资模式。而按照接入的养老方式差异，险企参与养老服务可分为“保单+居家养老”、“保单+综合型养老社区”以及“保单+旅居养老”三种经营模式，其中“保单+综合型养老社区”面向高净值客户，是目前险企参与养老服务的主流经营模式。险企参与养老服务体系建设，为加速老龄化提供企业解决方案，既通过不同类型的保险金累积与投资，解决不同层级客户未来的养老和健康资金需求，又积极布局医疗、养老、健康产业，为客户提供优质服务。

养老服务标准对养老服务质量把控、服务优化具有重要作用。中国太平结合多年实践，形成了一套以区域选择、硬件、软件、周边配套四个维度为划分，针对第三方综合型养老社区、康养旅居项目、居家养老项目三分类的系统性服务体系。其中，第三方综合型养老社区落地于老龄化程度深、高净值客户集聚的城市，关注高净值人群的老年全程服务需求；康养旅居项目是面向健康活力老人的旅居项目，选址优先知名风景旅游城市，服务突出旅游、养生保健两大特色；居家养老项目围绕一线及新一线城市的中老龄客户，制定居家养老、上门服务相关服务细则。

从国际经验来看，面向老龄化群体的保险业务以及医疗、养老服务行业将成为商业保险公司的重要业务领域。美国商业保险巨头Humana聚焦老年市场，主打Medicare Advantage计划相关产品，通过收并购，将美国居家照护服务提供商Kindred at home与家庭服务提供商Onehome纳入养老服务版图，逐渐将业务延伸至居家服务领域。英国保柏集团（BUPA）拥有健康保险业务、健康管理业务、老年护理及养老业务三个主要业务板块，形成居家护理、暂托短期护理、临时日间服务、专业痴呆症护理、姑息治疗五种类型老年护理服务。德国健康保险股份公司DKV基于“关注健康”的经营理念，投资布局了连锁综合门诊、牙科诊所、护理和养老机构等相关健康产业。旗下MiCura与慕尼黑专业医生协会Praxisverbund GmbH合作，提供私人化、定制化居家护理服务。根据国际保险巨头的实践经验，保险业与康养产业结合具有以下特点：第一，老龄化推动老年保险、老年护理成为商业保险公司的重要业务。第二，要建设保险业务为核心，连接医疗机构、药房、康复护理机构及养老社区的综合业务形态。第三，保险参与养老服务更关注对老年群体的分类照护。

政府可优化政策体系，充分发挥保险业的独特作用，进一步促进保险与养老产业融合与协调发展。如加强养老用地管理，规范养老欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网运营活动，加强养老保障体系建设的顶层设计，加大税收优惠与补贴，出台养老相关法律法规，提高医疗资质与医保定点审批效率，强化从业者管理与培训支持，加大商业补充养老保障体系建设支持力度，将养老社区加入长护险试点，研究养老资产纳入公募REITs，加强消费者教育等。在政策支持下，险企可优化商业模式及区域选择策略、推动保险与养老产业资金、人才等资源流动。险企可采用订单式人才培养及成立护理实训基地；完善在职培训与薪酬激励机制；加强智慧养老创业投资与互联网医院建设；借鉴国际经验完善服务体系建设；强化服务供应商交流。