11月6日，由京东欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网与红杉资本联合主办、清华大学五道口欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网学院做学术支持的首届“JDD-2017京东欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网全球数据探索者大会”在北京举办。会上，清华大学国家欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网研究院院长、国际货币基金组织原副总裁朱民就“毕加索的鱼——欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对传统商业银行的颠覆”发表主题演讲。他指出，欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对于传统银行的冲击是颠覆性的。
朱民指出，在移动支付方面，非银行机构的交易数已经是970亿笔，超过了传统商业银行的257亿笔；而P2P网络借贷企业，从网点、监管、收费标准灵活性、风险承担等四个方面都相对于传统的商业银行有优势。
由此来看，欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对于欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网业的基础功能产生了巨大的冲击。朱民介绍：“存款，估计很多人都会用余额宝，余额宝今天是世界上最大的货币基金；贷款，有各种消费信贷、微小信贷；支付功能当然毫无疑问可以用支付宝和微信支付等；融资功能，可以众筹；投资管理功能，现在整个财务理财都是机器在做；而对保险人员的颠覆才刚刚开始，未来会更加迅猛，因为人工智能是以场景为基础的，而保险是以场景为基础的行业代表，人工智能在保险行业的应用会非常广泛。”
同时，朱民指出，现有的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构从设计到风管、风控、财务监督到走向客户，到网点、信息反馈，本是银行内部的一个产品链，而因为欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技，这个产品链被完全肢解变成一个一个垂直产业链的切入。细分市场的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技，正在一个一个切入传统银行的产品链。
朱民指出，在欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技的冲击下，传统的银行内生的产品链变成一个社会的外生的产业链的时候，传统银行的鱼，其实是被垂直的细分的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构在蚕食和分割。朱民直言，“如果传统商业银行没有反击，没有积极的动作，我觉得用不了多久，欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技就会一个产品一个产品，一个领域一个领域残解传统商业银行的鱼，传统商业银行里的鱼很可能就会是这个结果。”
“鱼头，仍然存在，鱼骨当然还在，但是鱼头和鱼骨的价值何在？因为我们并不指望炖那个鱼骨头汤喝。假设欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构咄咄逼人地进攻，传统商业银行没有反击它变成一堆鱼骨。”朱民提出，欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对传统银行的颠覆，是革命性的，是必然的。而下一步，就要看传统的商业银行如何应对这个攻击，使得自己变成一条新的鱼在未来的世界中活下来。
以下为发言实录：
感谢京东的邀请，使我有机会在今天参加这个会，我想讨论的是欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对传统银行的颠覆。
欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对传统银行是冲击是颠覆性的，虽然刚刚开始，但它的影响已经产生了，所以我用的语言是颠覆。这是瑞士一个地方，那是一个一千人的交易大厅，看一个人对全世界同时交易，非常壮观。16年以后这个大厅几乎不存在，是业务没有了吗？交易量翻番了，为什么人没有？因为人被机器取代了，在这个旁边有一个高盛的交易大厅，600名交易员当年，今天只有4位。所有的交易今天被机器取代，原因很简单，因为机器看的更广，看得更宽，时效更快，抓的更精准，执行的更有效，全世界看机器远远超过人的能力。这还是我们几乎不太讨论的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网业的交易这一条。
我们看网上移动支付，整个商业银行它的数量还很大，但它的笔数，非银行机构的交易数已经是970亿，它量小，但它超过了传统商业银行的257亿笔，它的增长速度都是以百位计。P2P又是一个特别有意思的产品，如果我们看P2P来比较传统的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构和欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业的话，我们可以看到这个黄的是两个机构比不一样的地方，一个是网点不一样，监管不明确，收费的标准灵活性不一样，风险的承担不一样。网上P2P几乎在这四个方面都具有优势，它当然打败传统的商业银行。
即使机器人投资顾问在第一大厅走的如此之快，因为机器人的服务降低了门槛，使得美国以前在50～100万美金为起点的理财降低到今天的5万，费用从5%降到0.3%～0.5%，机器人的理财服务走的快。
风险控制这是典型优势的地方，人工智能可以在贷前、贷中、贷后的客户跟踪管理，我做过银行的首席风险官，当时我们几乎六个月或者一年才迭代一次我们的参数，我们主要靠企业的资产负债表。今天整个企业和个人的数据的维度大大增加了。不但是资产负载表，收益表、库存、流量、企业的经营，企业领导人的行为都在这个里面，所以整个风险管理的严格性大大提高。系数的迭代，现在可以做到一个礼拜一次，所以它的精准度大大提高了。
条形带以前都认为不能碰的事，因为风险太大，损失率太高，抓不住，但现在通过新的数据行为，根据社交的数据行为特征，加上人民银行的征信服务平台，现在几乎可以完美的描述个人行为和个人的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网风险，所以小额信贷现在在欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技走的非常自豪。欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网业在七个基础功能产生了巨大的冲击。
存款，我估计很多人都会有余额宝，余额宝今天是世界上最大的货币基金，贷款，各种消费信贷、微小信贷，各种产业信贷京东做的很好，支付功能当然毫无疑问以支付宝和微信支付等等，融资功能的众筹现在很活跃，投资管理现在整个财务理财都是机器在做，对保险人员的颠覆才刚刚开始，未来会更加迅猛，因为人工智能是以场景为基础的，而保险是以场景为基础的行业的代表，人工智能在保险应用会非常广泛。
整个欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网市场的资讯发生了根本性的改变，所以这根本上颠覆了现有的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构，在现有的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构里它的产生是内生的，从设计到风管、风控、财务监督到走向客户，到网点，到信息反馈，完全是银行内部的一个产品链，今天因为科技欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网的原因，这个产品链被完全肢解变成一个一个垂直的产业链的切入，细分市场的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技，一个一个切入传统银行的产品链，把这个产品链外化成一个产业链，整个银行的服务过程，变成社会的过程，或者合作的过程，竞争的过程，不再是银行内部已有的原有体系的内生的管理过程。
这个产品链变的越拉越长，越拉越细，最后变成一个社会化的产业链。这对传统商业银行是一个根本性的颠覆，这个颠覆不但是在产品的理念上，更多的是在经营的理念上，在管理的理念上，在组织架构的理念上，它根本上改变了传统商业银行的经营模式。这将会是一个完全的市场化过程，这是一个巨大的挑战，所以欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技挑战了传统银行对客户的管理，到现在所有工资、抵押、征信、行为、库存等等，它挑战的业务流程，使得一个很长的人工周期变得很短，它挑战了银行的信用风险管理，当然是这样。因为风险前、中、后的管理，大大加强。它影响银行的客户、产品结构、渠道，它影响着银行根本的最为宝贵的客户资源和客户管理。所以传统银行的风险溢价、收入和利润在本质上改变了，因为它从内生变成外在市场的过程。
传统银行有四大支柱，合作伙伴、组合产品、专业的风险管理、以及物理的网络机构。今天这四点都被科技欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网或者欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技所颠覆。战略合作者变成众多无数的市场的产业链的合作者，产品由整个产业链供应，而不单是银行供应，有无数的供应商在这个产业链上，专业的风险管理几乎可以被机器取代80%以上。分支机构已经变成所有人手中的手机，所以传统商业银行赖以生存的基础发生了根本的变化，所以新的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技它是从数字世界和物理世界两个方面，通过云来降低成本，然后通过生物特征的人脸识别，精准定位、大数据风控、扁平化和简单的直线的客户的接触，达到客户提供多方面的服务，而且效益大大提高，所以这是一个智慧欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网的过程。这个过程现在刚刚开始，但它的前景确实非常宽广。
2015年我们对全世界整个欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业包括网络欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网等等，在不同的产品市场的分割，所以我们从纵向来讲，是零售、商业中小客户和大公司客户。纵向来说是银行的四大基本业务，账户管理、贷款、支付、欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网资产的管理和资本市场的经营。
从这四个方面来说，可以看到网络欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网占比最多的还是在零售，这个深的颜色表明资本的利润回报率是很高的。所以在支付和零售，大家可以看到最高的柱子，欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业已经占了25%的全球的市场份额。接下来我们可以看到在贷款，零售贷款占了14%，在欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网和资本市场的零售占了13%的市场份额。这个比重虽然才刚刚开始，但是其实确实是非常大的比重，所以这个颠覆已经开始。
我们把传统商业银行所有的业务分解成两块，表内业务和表外业务。表外业务就是银行利用它的资产负债表做出产品销售，它不承担表内的资本金的风险。大家可以看到全世界商业银行的总收入，在2016年的时候，整个表内业务是2万亿，占总收入的54%。表外业务是17500亿美元。但交税以后，税后的利润。净利润，表内业务只有4300亿，表外业务占了6200亿，表外业务占了59%。银行靠资本，如果算资本的占用率和回报率，我们可以看到表外业务整个的资本回报率是22%，表内业务整个资本的回报率只有6%。表外业务，毫无疑问是一个低资本高回报的大肥肉。
从现在欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技的发展来看，我们已有的表外业务，贷款、账户管理、存款、投资银行、交易和资产管理这六大产品业务，都可以被欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业蚕食，表外业务被取代以后仔细看表内业务。传统商业银行在表内业务受益最多的是贷款，第二多是账户管理，第三是存款，第四是投资银行。为什么？为什么欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业不能做贷款？为什么欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业不能做大公司的贷款？为什么欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技公司不能做账户的管理和现金账户管理？为什么欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业不能做存款？已有的技术表明欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技都可以在这些领域里做，而且可以做的很好。所以欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技企业向表内业务的蚕食和进攻，我觉得是个时间问题。
颠覆，由此开始。我们看了在今天为止传统的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技的领域和能应用的地方，这个球的面积越大，表明它能应用的场景和规模越大，前景越好。支付，大中型公司的支付、零售支付。规划，大中型已经不再是零售这个第三行的规模，最大规模在大型公司、中小型公司的企业，所以未来已经不是零售，而是公司。
欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技几乎可以在现有所有的银行，包括战略性的，决定你的所有。当然欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技现在面临一个很大的问题，就是平台对众多的提供者，我们可以看到现在欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技一方面是以平台为基础，一方面是以垂直的细分市场的产品的提供者切入传统欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网的产业链，这两者今后怎么发展，我觉得这是一件特别有益的事情。
从中国来看，百度、蚂蚁金服、腾讯、中国平安，毫无疑问是大平台。而下面很多都是做服务来走向这个平台，或者走向传统欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网银行合作。未来这个格局怎么发展？现在看来不清楚，但这又是一件特别有益的事情。当然欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技它有潜在的风险，数据的隐私问题，它对贷款最终的追责和管理问题，数字货币的发展问题，监管问题，这些问题都会在现在和未来不断地改变化和冲击欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构，特别是欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技机构的发展。
这张图里我们把传统银行所有的业务放在一起，前面有产品和服务，当中是银行的内部管理，前台有销售、银行、客户、聊天，中台风险管理，后台IT、审计、财务，最后一排是我们今天看到的人工智能的现技术、语音合、搜索处理、规划和探索、语音生成、图象生成，导航和行动。我们把现有的技术，反射到银行的业务，这些技术可以在现在的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技中得到很好的应用。所以AI应用会遍布银行所有的垂直领域和职能部门，这就是传统商业银行，这也是欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技的未来。
现在讲讲娱乐，毕加索是我们都熟悉的一个画家，特别在这个地方，他画抽象画，这个人特别精力充沛，画了无数的画，连吃鱼也吃的特别精彩，吃的干干净净，自己吃的津津有味。九十年代的时候有一个记者想采访毕加索，到他家门口，他是西班牙人，发现他在吃鱼，结果这张照片使那个记者成了名记者，毕加索瞪着眼睛吃鱼的照片让所有人都很惊讶，这个鱼骨是毕加索吃完鱼之后留下的骨头。
我说，在欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技的冲击下，传统的银行的内生的产品变成一个社会的外生的产业链的时候，传统银行的鱼，其实是被垂直的细分的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构在蚕食和分割。如果传统商业银行没有反击，没有积极的动作，我觉得用不了多久，欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技就会一个产品一个产品，一个领域一个领域残解到传统的商业银行的鱼，传统商业银行里的鱼很可能就会是这个结果。
鱼头，仍然存在，鱼骨当然还在，但是鱼头和鱼骨的价值何在？因为我们并不指望炖那个鱼骨头汤喝。假设欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网机构咄咄逼人的进攻，传统商业银行没有反击它变成一堆鱼骨，它就会变成像毕加索这条鱼一样，我们能看出这是一条什么鱼吗？所有人都可以说，我看到了鱼头，除此以外我不知道什么，这条鱼也许是有六个翅膀、十八条腿，也许有八个鳃，也许有无数五彩的鳞片，这是一条新的鱼。在欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技的攻击下，我觉得银行会迎击、反击、蜕变、创新，使自己变成一条新的鱼，这条鱼就会是毕加索的新的鱼。我们今天还不知道这是条什么鱼，但我们仍然相信这条鱼会继续的活着，仍然游的非常迅猛。
今天讲的是第一节，欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网科技对传统银行的颠覆，这个颠覆是革命性的，是必然的。下一步就要看传统的商业机构如何应对这个攻击，使得自己变成一条新的鱼在未来的世界中活下来。第三节讲监管和竞争怎么形成未来的欧洲杯外围竞猜_欧洲杯盘口-投注|官网生态，由于时间关系，我今天的发言就讲第一节，希望以后有机会和大家交流，传统的商业银行怎么蜕变，怎么改变，怎么发展，怎么使自己变成毕加索的一条新的抽象派的鱼。谢谢大家。
（编自凤凰财经）